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来週(5月17日~21日)の日経平均株価を予想

この記事では以下のサイトから情報を取得し来週の日経平均株価を予想しています。あくまでも予想に過ぎず、確証はなく、投資は自己責任となりますので予めご了承ください。

オプション手口(提供:Trader’s Web)

先物手口(提供:JPX 日本取引所グループ)

先週は1,292.42円の下落となった日経平均株価。高値から安値で計算すると実に2,300.38円も下落しており、コロナショック以降はじめての大暴落となりました。また個人投資家の多くが予想していた日銀のETF買入介入も無く、市場は大混乱に陥っていました。最終日となる金曜日に反発を見せるも来週以降も波乱の状態となりそうです。

目次

  1. 来週の日経平均株価予想
  2. 根拠①大手投資銀行が売り玉を決済していない
  3. 根拠②一目均衡表の下抜け
  4. 根拠③金曜日の反発はSSQの決済
  5. スポンサー企業のご紹介
    1. 来週の日経平均株価予想

      来週の日経平均株価の予想レンジは26,000円~28,500円となると思います。月曜日は売り買いが交錯する展開となると思います。29000CALLをUBSが大量に買っていることからこれをプラスにする為に29,000円よりも日経平均株価を高くする可能性は十分にあります。但し、全体的にみると下目線です。

      アメリカ最大手のゴールドマンサックス証券は27500PUTを大量に買っており、それまで買い玉だったものを一転して売り玉に変えています。ゴールドマンサックス証券だけをみると、日経平均株価を下げたがっている様子がかなり伺えます。

      一方で相場を主導していると噂されているオランダの投資銀行ABNアムロは29000CALLを大量に売っており、全金融機関の中で断トツに多いです。28500CALLにも買いを入れていますが、これは29000CALL売りのカバーであると言えます。6限月Largeの先物をアムロが売り優勢であることからも下げたがっている様子が伺えます。

      買い手で言えば、国内最大手の野村證券が世界規模で見ても1番買っています。現在、売り優勢の中で仮に野村證券がこの買い玉を決済すれば売り圧力が一気に増し大暴落は再び発生し、26,000円を付ける展開も可能性としては大いにあるでしょう。

      根拠①大手投資銀行が売り玉を決済していない

      金曜日は株価が反発しました。636.46円の上昇を見せており、その後のナイトセッションでも先物価格は上昇を続けました。まだ手口が公開されていない(月曜日に分かる)為、確定ではありませんが、ゴールドマンサックス証券とアムロが先物の売り玉を解消していないのでまだ下がると考えていると筆者は予想しています。

      1度上昇させてから買い玉を決済(売り)し、ドテンする展開となれば大量に買っている野村證券もたまらず売らざるを得ない展開になるのではないでしょうか?ここが詳しく固まるのは月曜日(17日)の引け後に公開される手口を見てから再度考察したいと思います。(Twitterで呟くかもしれません)

      根拠②一目均衡表の下抜け

      コロナショック以降で一目均衡表を日足が雲下を抜けたことはありませんでしたが、(4月21日に抜けているが)今週の下落で強く下に落ちています。過去の傾向を見ると1度雲下に抜けて次の日が雲下から始まる場合は下落トレンドに転換となり、強い下落に見舞われることが多いです。

      実際にコロナショックの時も2/18に一目均衡表を下抜けしておりその後一端は反発し、回復するも直ぐに下落し、16,368.19円まで株価が下落しています。2020年2月の相場と現在のチャートは非常に酷似しており状況的に同じ展開になる可能性は高いと思います。

      一目均衡表の雲を抜けた先にあるのは200日移動平均線ですが、これが26,300円となっているので、ここを目指す展開が予想されます。高値から起算して2,300円も1週間に株価が下落しているのに日本銀行は市場が大きく変動しているとは認めませんでした。現在の日経平均株価28,084円よりも1,000円更に下げても日本銀行が何もしない場合は悲壮感から更に下げる展開も違和感が無いと言えるでしょう。

      根拠③金曜日の反発はSSQの決済

      5月14日はオプションのSQ日だった為に売り買いが交錯し、それが原因で上昇。釣られて空売り比率が下がっていることから個人投資家の買戻しも相まって上昇した説を唱えたいと思います。また冒頭文でも解説しましたが、6限月のコールオプションや先物買いの利益を上げたいと目論む投資銀行が多いのも理由にあります。

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